Warren Buffett Japonya Yatırımlarını Artırıyor: Berkshire Hathawayin Stratejisi

📌 330 Milyar Dolarlık Dev Nakit Rezervi: Berkshire Hathaway, pandemi sonrası borsalara mesafeli yaklaşarak ABD tahvillerine büyük yatırımlar yaptı. Türkiye’nin milli gelirinin yaklaşık %30’una denk gelen bu dev nakit rezervi, yeni yatırım arayışlarını da beraberinde getirdi.

📌 Japon Piyasasında Uzun Vadeli Potansiyel: Tokyo Borsası 1990 yılından beri büyük bir durgunluk yaşıyor ve hisse senetleri tarihi zirvelerinin altında işlem görüyor. Buffett, bu düşük değerlemeleri fırsata çevirmek için harekete geçti.

📌 Düşük Fiyatlar ve Yüksek Temettü Verimi: Japon şirketleri, istikrarlı temettü ödemeleri ve hisse geri alımları ile yatırımcılara cazip fırsatlar sunuyor. Buffett, özellikle bu beş Japon devine odaklandı:

BUFFETT’IN JAPONYA STRATEJİSİ

📝 Yatırımcı Mektubunda Dikkat Çeken Açıklamalar

Buffett, 22 Şubat 2025 tarihli yıllık yatırımcı mektubunda Japonya’daki yatırımlarıyla ilgili şu vurguları yaptı:

✔ Temmuz 2019’dan beri Japon devlerine yatırım yapıyor

✔ Şirketlerin bilanço gücünü ve düşük hisse fiyatlarını cazip buluyor

✔ Temettü artışları, hisse geri alımları ve mütevazı yönetici maaşlarını takdir ediyor

✔ Uzun vadeli yatırımcı olarak beş şirketin yönetimlerini desteklemeye devam edecek

✔ Yıl sonunda Japon şirketlerdeki hisselerin toplam alım maliyeti 13.8 milyar dolar, piyasa değeri ise 22.2 milyar dolara ulaştı

✔ 2025 yılında Japonya’daki yatırımlardan beklenen temettü geliri: 812 milyon dolar

✔ Japonya’daki yen cinsinden borçlanma maliyeti: 135 milyon dolar

Buffett, Berkshire’ın beş şirketteki ortaklık payını %10’un altına çekme konusunda esneklik gösterdiğini ve şirket yönetimlerinin bu limiti gevşetmeyi kabul ettiğini belirtti.

JAPON YATIRIMLARI BERKSHİRE İÇİN NE ANLAMA GELİYOR?

📌 Uzun Vadeli Karlılık: Yatırımların toplam maliyetine göre %5.9 temettü verimi sunması, gelişmiş ülke borsaları için oldukça yüksek bir oran.

📌 Japon Şirketlerin Gücü: Bu dev şirketler uluslararası ticaret başta olmak üzere birçok sektörde faaliyet gösteriyor ve küresel ekonomiyle entegre durumda.

📌 Güçlü Yen Stratejisi: Buffett, yen cinsinden borçlanmalarını artırarak Japon ekonomisine güvenini pekiştiriyor.

💡 Sonuç: Warren Buffett, Japon piyasasında yüksek temettü getirisi ve düşük hisse fiyatları avantajıyla uzun vadeli kazanç hedefliyor. Japon şirketlerinin istikrarlı yönetim politikaları ve sağlam bilançoları, Buffett’ın bu yatırımları artırma kararının temel dayanakları arasında yer alıyor.